Финансы - важная часть любого бизнеса, и развитие бизнеса без надлежащего финансирования практически невозможно. Это особенно сложно для малых предприятий, когда они находятся на стадии прорастания, потому что большинство банков не ссужают капитал какому-либо бизнесу, исходя из своего будущего потенциала.
Ангел-инвестор против венчурного капиталиста
Разница между бизнес-ангелом и венчурным капиталистом заключается в том, что бизнес-ангелы - это те люди, которые инвестируют в новую компанию на ранней стадии роста, в то время как большинство венчурных капиталистов представляют собой профессиональную группу инвесторов, которые инвестируют только тогда, когда новая компания показывает признаки потенциального будущего. рост.
В этом случае очень полезными могут оказаться бизнес-ангелы и фирмы венчурного капитала. В обмен на акции или конвертируемые облигации они часто инвестируют в те предприятия, у которых есть высокий потенциал роста. В отличие от банков или других финансовых учреждений, залог для финансирования не требуется.
Многие компании в Кремниевой долине воспользовались услугами компаний-ангелов и венчурных капиталистов и за несколько лет превратились в крупную корпорацию. После успешного превращения в крупную компанию они пошли на публичное размещение акций и вернули прибыль своим бизнес-ангелам и венчурным капиталистическим фирмам.
Таблица сравнения бизнес-ангелов и венчурных капиталистов (в табличной форме)
| Параметр сравнения | Ангел-инвестор | Венчурный капиталист |
|---|---|---|
| Тип инвестора | Состоятельные люди. | Инвестиционная фирма. |
| Возможность вложить капитал | Меньше. | Более. |
| Время вложения | С начала | Когда компания показывает признаки роста |
| Контроль над бизнесом | Иногда требуют от учредителя контроля над бизнесом. | Никто. |
| Источник инвестиций | Личное. | От партнеров с ограниченной ответственностью. |
| Обычно известный как | Неформальные инвесторы, частные инвесторы, бизнес-ангелы, посевные инвесторы, бизнес-ангелы и т. Д. | ВК. |
Что такое бизнес-ангел?
Ангел-инвестор - это те люди, которые вкладывают капитал на ранней стадии любого бизнеса или стартапа. Большинство бизнес-ангелов - состоятельные люди, инвестирующие в обмен на собственный капитал или конвертируемые долговые обязательства.
В зависимости от сферы бизнеса инвестиционные деньги могут сильно различаться. По сравнению с другими инвестиционными институтами, бизнес-ангел может инвестировать в бизнес только гораздо меньший объем капитала.
Инвесторы-ангелы известны под разными именами, например, неформальные инвесторы, частные инвесторы, спонсоры-ангелы, посевные инвесторы, бизнес-ангелы и т. Д. Хотя любой может стать инвестором-ангелом, большинство инвесторов-ангелов квалифицируются как аккредитованные инвесторы. Согласно отчету Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), состояние большинства бизнес-ангелов превышает 1 миллион долларов.
По сравнению с другими финансовыми учреждениями, бизнес-ангел принимает на себя более высокий риск во время инвестирования. Их доля в доле также уменьшается с дальнейшим раундом инвестиций. По этой причине они требуют значительной доли в бизнесе. Часто бизнес-ангел также получает некоторый контроль над бизнесом у основателя компании.
Хотя большинство бизнес-ангелов не обязаны проявлять должную осмотрительность, некоторые из них отслеживают финансовую деятельность компании и дают бизнесу ценные советы.
Что такое венчурный капиталист?
Венчурные капиталисты - это один из типов финансовых фирм, которые инвестируют в развивающиеся компании и стартапы с высоким потенциалом. На рынке их обычно называют VC. Большинство венчурных капиталистических фирм владеют большими суммами капитала, и они состоят из группы профессиональных инвесторов.
Большинство венчурных капиталистических фирм привлекают свой капитал от своих партнеров с ограниченной ответственностью, также известных как LP. Собрав большие суммы капитала, они ищут и инвестируют в те компании, которые имеют высокие темпы роста или высокие шансы на успех.
Перед инвестированием в какую-либо компанию они проверяют финансовую отчетность компании и оценивают свой потенциал. В большинстве случаев основателю или генеральному директору компании приходится объяснять свои будущие рекомендации венчурному капиталисту.
В отличие от институциональных инвесторов, большинство венчурных компаний инвестируют в компанию только до того, как она станет публичной через IPO. Венчурные капиталистические фирмы также берут на себя значительную часть акций компании, но не контролируют ее. Однако они могут продать свою часть доли другим венчурным капиталистическим фирмам.
В зависимости от финансовых требований компании венчурная компания может инвестировать в компанию несколько раундов. Когда венчурные капиталистические фирмы получают прибыль от инвестиций, они делятся прибылью со своими партнерами с ограниченной ответственностью.
Основные различия между бизнес-ангелом и венчурным капиталистом
Вывод
В Кремниевой долине создано множество успешных бизнес-структур, которые на стадии зарождения получали финансирование как от бизнес-ангелов, так и от венчурных капиталистов. Благодаря положительному вкладу бизнес-ангелов и венчурных капиталистических фирм, эти бизнесы уже сейчас могут утвердиться.
Несмотря на то, что для доступа к капиталу от бизнес-ангелов и венчурных капиталистов не требуется залога, получить инвестиции от этих инвесторов не так-то просто. Из тысяч компаний лишь горстка компаний получает капитал от бизнес-ангелов и венчурных капиталистических фирм.
И бизнес-ангелы, и венчурные компании несут огромные финансовые риски во время инвестирования. По этой причине они проверяют будущий потенциал компании. Основатель компании или генеральный директор представляет свои идеи бизнес-ангелам и венчурным компаниям для получения финансирования.
