Будь то для личных, деловых или государственных нужд, финансы играют важную роль в мировой экономике. Без надлежащего финансирования крупные личные, деловые и государственные проекты не могут быть реализованы.
Есть два основных способа привлечения капитала для человека, бизнеса и правительства во всем мире. Это займы и облигации. Посредством этих денежных процессов кредитор передает деньги заемщику на определенных условиях. Основным условием для всех случаев является возврат денег заемщиком с согласованной процентной ставкой.
Этот процесс приносит пользу обеим сторонам. Поскольку заемщик получает финансирование для своего проекта, кредитор также получает возможность зарабатывать на своем капитале. Из-за этого сходства многие люди считают, что ссуда и залог - это одно и то же.
Заем против залога
Разница между ссудой и облигацией заключается в том, что процедура привлечения ссудного финансирования предназначена для физических лиц и субъектов малого бизнеса; тогда как облигация представляет собой процедуру привлечения капитала для правительства, муниципальных образований, агентств и юридических лиц.
Таблица сравнения ссуды и облигации (в табличной форме)
| Параметр сравнения | Заем | Связь |
|---|---|---|
| Эмитент | Финансовые учреждения любят банки. | Правительства, муниципалитеты, агентства и юридические лица. |
| Продолжительность | Краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные | В основном на длительный срок. |
| Торгуемость | Нет, ссуды не торгуются ни на одном рынке. | Да, на рынке облигаций и внебиржевой. |
| Процентная ставка | Фиксированная или переменная | Низкая процентная ставка |
| Примеры | Ипотечные ссуды, автокредиты, ссуды по кредитным картам и т. Д. | Казначейские облигации, бескупонные облигации, корпоративные облигации и т. Д. |
Что такое заем?
Заем - это долговой инструмент, с помощью которого физическое лицо, коммерческие предприятия и государство получают капитал от финансового учреждения. Деньги, предоставленные финансовым учреждением, имеют срок возврата. Заемщик погашает ссуду в размере основной суммы и согласованных процентов.
Есть два типа ссуд: обеспеченные ссуды и необеспеченные ссуды. Финансовое учреждение или банк выдает обеспеченный заем в обмен на обеспечение, при этом кредитор предоставляет право на получение залога, если заемщик не вернет деньги. Ипотека и автокредиты являются яркими примерами обеспеченной ссуды.
Беззалоговая ссуда выдается на репутацию заемщика и не поддерживается никаким залогом. Фирменные ссуды и ссуды по кредитной карте являются яркими примерами необеспеченных ссуд.
Процентные ставки по обеспеченным кредитам низкие, но процентные ставки по необеспеченным кредитам высоки. Интерес также может варьироваться в зависимости от рыночных условий. Есть много обеспеченных кредитов, предлагаемых заемщику с фиксированной ставкой (где процентные ставки остаются неизменными в течение периода кредитования), или это может быть гибкая ставка (когда процентная ставка изменяется в зависимости от рыночных условий).
В зависимости от условий ссуды заемщик выплачивает сумму ссуды в рассрочку или возобновляемый срок.
Что такое Бонд?
Облигация - это инструмент мобилизации капитала, с помощью которого правительства и коммерческие предприятия могут привлекать инвестиции с финансового рынка. Большинство облигаций можно обозначить как I.O.U. Заемщик дает обещание вернуть деньги с выплатой процентов с фиксированным сроком владения.
Преимущество облигации заключается в том, что она продается на рынке облигаций и на внебиржевом рынке. Здесь кредитору не нужно ждать фиксированного срока владения, чтобы вернуть деньги. Он может быть размещен до срока погашения.
Облигации можно разделить на четыре основные категории. Это государственные облигации, муниципальные облигации, агентские облигации и корпоративные облигации. В зависимости от выплаты процентов или купонной выплаты облигации можно разделить на разные категории. Это бескупонные облигации, конвертируемые облигации, облигации с правом отзыва и облигации с правом обратной продажи.
Процентная ставка, обратная процентной ставке по облигации, зависит от риска доходности. Облигация с высоким риском доходности более обратно пропорциональна процентным ставкам. Например, государственная облигация, где шансы на выплату выше, оцениваются меньше. С другой стороны, корпоративная облигация, в которой доходность капитала слишком высока.
Основные различия между ссудой и облигацией
Вывод
Ссуды и облигации являются эффективными денежными системами для привлечения капитала. Большинство частных лиц и субъектов малого бизнеса берут ссуды для своих финансовых нужд, при этом большинство правительств и крупных бизнес-корпораций по всему миру продают облигации для привлечения капитала для различных проектов.
Этот денежный механизм делает многое возможным как для людей, так и для стран. Финансовая поддержка помогает физическим лицам приобрести новый дом, машину или потребительские товары. Для предприятий это помогает им расширять свою деятельность; а для правительства поддержка мониторинга помогает им разрабатывать политику для общества.
И ссуды, и облигации находятся в доверительном управлении. Кредиторы считают, что через определенный период они получат дополнительный доход. Даже при всей нестабильности в мире уровень дефолта как по займам, так и по облигациям очень низок. Оба этих механизма функционируют годами, и с каждым днем мир достигает процветания благодаря различным займам и облигациям.
