Мы все хотим, чтобы наши деньги росли и приносили прибыль. Направление денег так, чтобы они росли, - это инвестиция. На основе используемых стратегий получается финансовая выгода. У рядового гражданина есть разные причины для инвестирования, и разное ожидание прибыли. Стоимость вложения индивидуальна для каждого человека.
Существуют разные методики оценки стоимости инвестиций. Как инвесторы, они независимы в использовании любых методов для оценки стоимости инвестиций. Чистая приведенная стоимость (NPV) и дисконтированный денежный поток (DCF) помогают инвестору принять обоснованное решение. NPV помогает определить чистую стоимость инвестиций после учета понесенных расходов. Анализ DCF определяет стоимость денежного потока в текущее время.
NPV против DCF
Основное различие между NPV и DCF заключается в том, что NPV означает чистую приведенную стоимость. Он анализирует стоимость средств сегодня и стоимость средств в будущем. DCF означает дисконтированный денежный поток. Это анализ инвестиций, который определяет стоимость в будущем.
NPV - это значение чистой прибыли, и инвесторы рассчитывают на положительную NPV. Это означает, что они получают прибыль. NPV представляет собой текущую стоимость денежного потока и учитывает как внутренние, так и внешние инвестиции компании. Это контраст между текущей стоимостью притока денег и оттоком денег.
DCF - это дисконтированный денежный поток, который анализирует инвестиции и определяет их стоимость в будущем. Это помогает тщательно изучить ценность возврата инвестиций и временные рамки для этого. Методология DCF широко используется инвесторами при работе с инвестициями.
Таблица сравнения NPV и DCF
| Параметры сравнения | ЧПС | DCF |
| Полная форма | Чистая приведенная стоимость | Дисконтированный денежный поток |
| Компонент | Это приведенная стоимость денежного потока для сравнения внутренних и внешних инвестиций. | Он анализирует инвестиции и стоимость в будущем. |
| Значение | NPV - это разница между текущей стоимостью и денежным притоком и оттоком денег. | DCF помогает инвестору рассчитать прибыль и время, затраченное на нее. |
| Сравнивать | NVP сравнивает стоимость инвестиций сегодня. | Он анализирует сделанные инвестиции. |
| Инвестиции | NPV рассматривает будущие затраты в сегодняшней стоимости. | Он определяет, сколько инвестиций необходимо в настоящее время для достижения желаемого результата. |
Что такое NPV?
Чистая приведенная стоимость - это разница между текущей стоимостью и денежным притоком и оттоком денег с течением времени. NPV полезен для составления бюджета и инвестиций, планируемых на основе преимуществ инвестиции или проекта. Положительное значение NPV означает, что вложение выгодно. Положительное значение NPV показывает, что в обозримом будущем доход от сделанных инвестиций будет выше ожидаемых затрат. Отрицательное значение NPV означает чистый убыток.
Формула чистой приведенной стоимости берет общий приток денег в будущем и уменьшает его на заданное значение, чтобы получить текущую стоимость. После этого вы вычитаете начальную стоимость из общего притока денежных средств. Если инвестиционный статус больше нуля, значит вложение выгодно. Если результат инвестиционного статуса меньше нуля, инвестиция является чистым убытком.
Ограничения NPV:
Надежность допущений и будущих денежных потоков - существенные ограничения NPV. Чрезмерно оптимистичный взгляд на будущее генерирование денег может привести к неточной чистой приведенной стоимости. Это может не дать реалистичного представления о сделанных инвестициях.
Использование NPV:
NPV как инструмент помогает определить стоимость инвестиций. В организации, у которой есть несколько приоритетных проектов. NPV - идеальный инструмент для распределения ограниченных ресурсов.
Что такое DCF?
Дисконтированный денежный поток (DCF) - это метод оценки, позволяющий получить приблизительную стоимость инвестиции на основе прогнозируемого будущего денежного потока. Анализ уместен в любой ситуации. Инвестор платит деньги в настоящем, ожидая получить больше денег в будущем. Анализ DCF предполагает стоимость инвестиций на основе будущих денег, которые они генерируют. Это решение помогает инвесторам принимать решения о приобретении компании или покупке акций. Он даже помогает владельцам или менеджерам в составлении бюджета капиталовложений или операционных расходов.
Анализ DCF определяет PV, текущую стоимость ожидаемого денежного потока с использованием ставки вычета. ТС (текущая стоимость) означает, что сумма в настоящее время стоит больше, чем такая же сумма в обозримом будущем). Ставка дисконтирования (ставка дисконтирования - это процент, взимаемый с любого банка или финансового учреждения за краткосрочные ссуды). Если значение DCF выше, чем вложение текущих затрат, то такая возможность стоит того. DCF полагается на оценку будущего денежного потока, что может привести к неточному анализу.
Ограничения DCF:
DCF требует множества предположений. Он может стать более уязвимым для ошибок и сложностей.
Использование DCF:
Это очень подробно. Он показывает оценку денег через инвестиции.
Основные различия между NPV и DCF
Вывод
При инвестировании в бизнес или долгосрочный актив NPV вычитает DCF из первоначальных инвестиций. DCF - это компонент NPV. При расчете NPV DCF вычитается из первоначальной стоимости финансирования. Положительное значение NPV означает хорошие инвестиции. В случае отрицательного результата вложение может понести убытки. В DCF он проецирует текущую стоимость прогнозируемого денежного потока любого проекта. Этот анализ полезен при принятии решения о покупке актива или инвестировании в проект.
Проще говоря, NPV (чистая приведенная стоимость) и DCF (дисконтированный денежный поток) - это термины, относящиеся к инвестициям, а прибыль или убыток проекта связаны с инвестированной суммой. Для принятия обоснованного бизнес-решения можно подать заявку как на NPV, так и на DCF. Расчет NPV и DCF исследует денежный поток, а также приток и отток денег. Если использовать его с умом, это поможет принимать разумные финансовые решения.
