Private Equity и Portfolio Company - термины, относящиеся к рынку, но они имеют разные значения и функции.
Частный капитал относится к форме инвестиций (альтернативных), осуществляемых в предприятиях, которые не индексируются на публичных рынках. В то время как портфельная компания - это компания или предприятие, в которое инвестируют частные инвестиционные компании. Иными словами, портфельные компании поддерживаются фирмами, инвестирующими в частный капитал.
Компании создают портфолио, демонстрирующее их продукты, услуги и свои достижения для привлечения инвесторов, включая частные инвестиционные компании. Эти компании, поддерживаемые частными инвестиционными компаниями, затем становятся частью портфеля фирмы.
Таким образом, между Портфельными компаниями и Фирмами прямых инвестиций существуют взаимные отношения.
Частный капитал против портфельной компании
Разница между Private Equity и Portfolio Company заключается в том, что первая является альтернативной формой инвестиций, а вторая составляет часть аудитории, на которую нацелена первая. Короче говоря, последний финансируется первым.
Таблица сравнения между частным капиталом и портфельной компанией (в табличной форме)
| Параметр сравнения | Частный акционерный капитал | Портфельная компания |
|---|---|---|
| Сочинение | Индустрия прямых инвестиций в основном состоит из стабильных рыночных игроков с глубокими карманами. | Портфельные компании различаются по размеру, секторам и инвестициям. Они могут принадлежать как начинающим, так и зрелым предпринимателям. |
| Функция | Это инвестиционные фонды, которые владеют акциями или выкупом акций других компаний и приобретают твердый контроль над этими компаниями. | Они различаются по продуктам и услугам. |
| Право собственности | Эти инвестиционные фонды обычно организованы в товарищества с ограниченной ответственностью с планами выкупа частных компаний или покупки акций публичных компаний и, в конечном итоге, их удаления с публичных рынков. | Портфельная компания может быть организована в виде полного товарищества или комбинации полного и ограниченного товарищества. |
| Источник инвестиций | Крупные институциональные инвесторы, такие как паевые инвестиционные фонды, пенсионные фонды, страховые компании и т. Д., И фирмы прямых инвестиций, поддерживаемые аккредитованными инвесторами, являются основным источником инвестиций в фонд прямых инвестиций. | Портфельные компании могут быть поддержаны различными инвесторами, такими как фирмы венчурного капитала, фирмы прямых инвестиций, фирмы выкупа или холдинговые компании. |
| Минимальный уровень капитальных вложений | Поскольку цель прямых инвестиций - увеличить стоимость компании и, в конечном итоге, продать ее с целью получения прибыли; такие действия требуют получения прямого контроля над деятельностью компании, что, в свою очередь, требует больших капитальных затрат. | Уровни капитальных вложений различаются в зависимости от размера, продукта, услуги или жизненного цикла портфельной компании. |
Что такое частный капитал?
Это альтернативная форма инвестирования (включает венчурный капитал, хедж-фонды, управляемые фьючерсы и т. д.), состоящий из долевых ценных бумаг или долговых обязательств компании или предприятия, в основном зрелых, которые не котируются на публичных рынках, в обмен на капитал.
Целью таких инвестиций является повышение стоимости конкретной компании путем предоставления ей необходимого оборотного капитала, дальнейшего развития ее продуктов и реструктуризации ее деятельности или управления, чтобы компания могла быть в конечном итоге продана с прибылью.
Частные инвестиции в основном осуществляются крупными Инвесторы института то есть те организации или предприятия, которые делают инвестиции от имени других людей, таких как паевые инвестиционные фонды, пенсионные или страховые компании, и Крупные частные инвестиционные компании финансируется группой аккредитованных инвесторов.
Вот некоторые из наиболее популярных типов прямых инвестиций:
Посевные инвестиции призваны превратить идею в полноценное предприятие. Так же, при раннем финансировании позволяет деловому человеку развивать компанию. Финансирование серии «А», с другой стороны, помогает предпринимателю не только выжить, но и конкурировать на рынке.
Что такое портфельная компания?
Это относится к компании или предприятию, в которых инвесторы, такие как фирмы частного инвестирования, фирмы венчурного капитала или фирмы, занимающиеся выкупом акций, владеют акциями или срочным приобретением. Это единая инвестиция для всего портфеля инвестиционной фирмы.
Компания может создать портфель, демонстрирующий ее продукты или услуги, бизнес и финансовое благополучие, чтобы привлечь крупных инвесторов, которые предоставят необходимый оборотный капитал и руководство для дальнейшего развития и расширения предприятия.
При инвестировании в портфельные компании инвестиционные фирмы принимают во внимание несколько факторов:
Вывод
И Private Equity, и Portfolio Company являются рыночными терминами. Но они различаются по своему значению и функциям. В каком-то смысле у них симбиотические отношения.
Фонды прямых инвестиций представляют собой источник инвестиций в портфельные компании. Последний, в свою очередь, покрывает часть инвестиций, сделанных первым, и, таким образом, является частью портфеля первого.
- https://link.springer.com/content/pdf/10.1007/s11187-006-9022-1.pdf
- https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2290983
