У людей много возможностей начать бизнес. В этом деловом мире одной идеи достаточно, чтобы совершить прорыв на рынке. Компании, которые начали свою деятельность, ищут инвесторов, которые устоят на рынке надолго. Инвесторы также играют важную роль в структурировании бизнеса.
Вложение в прибыльный бизнес приносит инвестору лавры, и точно так же оно может оказаться катастрофическим, если баланс показывает убыток. Это причина; инвесторы долго решают, вкладывать деньги или нет.
На самом деле, это необходимая информация со стороны организации, чтобы предоставить подробности о будущем прогнозе с бизнес-моделью, которой она придерживается. Инвестор должен получить значительную прибыль, чтобы ответить на звонок.
В отрасли доступно множество типов инвесторов. На ум приходят два важных термина: частный капитал и венчурный капитал. Они оба функционируют одинаково, иногда люди путают эти термины как синонимы.
Частный капитал против венчурного капитала
Разница между частным капиталом и венчурным капиталом заключается в том, что в случае частного капитала инвестиции делаются на стадии расширения, в то время как в случае венчурного капитала инвестиции осуществляются на начальной стадии.
Таблица сравнения частного и венчурного капитала (в табличной форме)
| Параметр сравнения | Частный акционерный капитал | Венчурный капитал |
|---|---|---|
| Значение / определение | Private Equity - это инвестиции, сделанные в те компании, которые не котируются ни на одной фондовой бирже. | Венчурный капитал - это финансирование малых предприятий, которые стремятся к быстрому росту в будущем. |
| Инвестиционная стадия | Позднее или стадия расширения - это время, когда делаются инвестиции. | Инвестиции производятся на самом начальном уровне. |
| Типы компаний | Private Equity направляется на компании, которые в прошлом имели очень хорошую репутацию. | Венчурный капитал фокусирует и развивает стартапы. |
| Риск | Менее рискованно по сравнению с венчурным капиталом. | Это очень рискованно. |
| Потребность в денежных средствах | Средства необходимы для роста и расширения бизнеса. | Требуются средства для увеличения масштабов операций. |
Что такое частный капитал?
Private Equity - это вложение средств в компании, не котирующиеся на фондовой бирже. Обычно это предприятия с ограниченной ответственностью, которые покупают и реструктурируют компании за счет инвестиций.
Частный капитал состоит из двух основных компонентов; фонды и инвесторы, которые напрямую вкладывают средства в компании с целью их расширения. Private Equity привлекает инвестиции для частных компаний.
Иногда частный капитал также покупает публичные компании с ограниченной ответственностью. Фонды мобилизуются либо через институциональную базу, либо через базу инвесторов, либо за счет того и другого, чтобы предложить капитал для фонда прямых инвестиций.
Инвестиции в частный капитал могут быть использованы для новых приобретений, увеличения оборотного капитала, а иногда и для улучшения баланса. Обычно у фонда прямых инвестиций есть партнеры с ограниченной ответственностью, и они владеют 99% доли в фонде, а также имеют ограниченную ответственность, а общие партнеры владеют 1% доли и также несут полную ответственность.
Генеральные партнеры несут полную ответственность за управление инвестициями. Инвестиции производятся на длительный срок.
В каком-то смысле логично понимать, что для того, чтобы проблемные компании поднялись до достойного уровня, нужны вложения на более длительный период. Частный капитал обычно ориентирован на меньшее количество компаний.
Что такое венчурный капитал?
Венчурный капитал - это инвестиции в малые предприятия, которые стремятся к огромному росту в будущем. Венчурный капитал сосредоточен в основном на стартапах.
Обычно вложения делаются на начальных этапах бизнеса. Основное внимание венчурного капитала уделяется операционному масштабированию.
Венчурный капитал берет на себя риск, инвестируя в стартапы. Венчурный капитал состоит из фондов и инвесторов, которые стремятся спонсировать бизнес нового поколения.
Венчурный капитал инвестирует сразу во многие компании, чтобы добиться успеха в некоторых из них. Поскольку инвесторы уверены, что стартапы сталкиваются с очень высокой неопределенностью на рынке.
Венчурный капитал в основном вкладывается в ИТ-компании, основанные на новых технологиях. Он начинает инвестировать с начального уровня, имея мечту получить огромную прибыль, продавая акции компании в будущем.
Венчурный капитал приобретает миноритарный пакет, обычно менее 50%. И диапазон вложений также не так велик по сравнению с вложениями в частный капитал.
Венчурный капитал использует для транзакции только деньги. Модель инвестирования небольших сумм в несколько стартапов, чтобы ждать и наблюдать, как одна компания вырастет лучше всех, что может покрыть убытки другой.
Та же модель не будет прибыльной для прямых инвестиций. Венчурный капитал помогает предпринимателям нового поколения с инвестициями на начальном этапе.
Основные различия между прямым и венчурным капиталом
- В основное различие между Private Equity и Venture Capital То есть инвестиции в частный капитал осуществляются на стадии расширения компании, в то время как венчурные капиталисты осуществляют инвестиции на самой начальной стадии.
- Private Equity финансирует те частные компании, которые не котируются на фондовой бирже, в то время как венчурный капитал финансирует малый бизнес.
- Инвестиции в частный капитал предназначены для расширения бизнеса, в то время как венчурный капитал сосредоточен на масштабировании операций.
- Инвестору принадлежит 100% компании, при этом доли венчурных капиталистов не превышают 49%.
- Инвестиции из частного капитала делаются в несколько избранных компаний, в то время как венчурный капитал финансирует множество стартапов.
Вывод
В идеале видно, что модель частного капитала несовместима с венчурным капиталом, и наоборот. Они находятся в разных крайностях, в то время как фонды прямых инвестиций созрели для расширения более крупные компании, а венчурный капитал помогает предпринимателям новой эры процветать.
Инвестиции - это рискованное предложение, а путь венчурного капитала очень рискован. Искать шансы на наступление суровых мер - занятие нервное. Но модель венчурного капитала заслуживает похвалы. Он поддерживает множество предприятий одновременно с меньшими инвестициями. Private Equity полностью реструктурирует организацию, а венчурный капитал помогает вывести операции на новый уровень.
Тем более, что проблемные и новые предприятия получают поддержку со стороны инвесторов, которая заслуживает самой высокой оценки.
- https://www.hbs.edu/faculty/Pages/item.aspx?num=35877
- https://www.econstor.eu/bitstream/10419/48428/1/577823078.pdf
