Практика распределения ресурсов, в основном денег, с расчетом на получение прибыли позже. Можно сделать свои инвестиции, открыв бизнес или купив актив, и в любом случае прибыль или убыток - это окончательное решение для первоначальных инвестиций. Сверх того, доходность облигации - это доход, который ожидается от облигации.
Доходность к погашению по сравнению с нормой доходности
Разница между доходностью к погашению и нормой доходности заключается в том, что доходность к погашению определяет инвестицию на протяжении всего срока ее службы. А последний определяет меру интереса инвесторов к облигации. Кроме того, доходность облигаций в любой данный период сильно повлияет на доходность облигаций к погашению.
Доходность к погашению также известна как балансовая доходность облигации или доходность к погашению. Это оценка внутренней нормы прибыли, которая удерживается до наступления срока погашения. Кроме того, это внутренняя норма доходности инвестиции в облигацию только в том случае, если инвестор удерживает облигацию до ее погашения, после запланированных платежей и реинвестирования по той же ставке.
Напротив, норма прибыли определяется как общая прибыль или убыток от инвестиций лица за определенный период. Более того, это годовой процент прибыли, полученной от инвестиций, и эта заметка помогает понять силу инвестирования в конкретный актив.
Таблица сравнения доходности к погашению и нормы прибыли
| Параметры сравнения | Доходность к погашению | Норма прибыли |
| Определение | Доходность к погашению - это единая процентная ставка для инвесторов по текущим рыночным ценам, при условии, что проценты выплачиваются и удерживаются до погашения. Другими словами, доходность к погашению также является уценкой облигации, при которой все будущие денежные поступления предоставляются инвестору как текущая цена облигации, если облигация удерживается до погашения. | Норма прибыли - это сумма прибыли или убытка, полученная инвестором от данной инвестиции за фиксированный период времени или до погашения. Норма прибыли применима к любому типу активов, облигаций, недвижимости, акций и т. Д. |
| Фактор риска | В любом случае инвестор может повлиять на инвестиции, когда доходность к погашению меньше ожидаемой другой инвестиции. | Рыночный риск влияет на доходность. Где, если рыночная цена высока, то выгодоприобретателем будет инвестор. Но если рыночная цена активов низкая, то инвесторы в убытке. Более того, когда капитал находится в убытке, возникает риск для ROR. |
| Рассчитано | Доходность к погашению = количество лет до погашения, корень из (номинальная стоимость / текущая цена - 1) | Норма прибыли = текущая стоимость инвестиции - ее начальная стоимость), деленная на начальную стоимость; за все время 100 |
| Вариации | Существует три различных типа доходности к погашению для измерения стоимости облигации по доходности до отзыва, доходности к продаже и доходности до наихудшей цены. | Существует четыре типа норм доходности: доходность, взвешенная по денежным средствам, внешние потоки, IRR, логарифмическая доходность, обычная доходность, средняя арифметическая доходность и годовая доходность. |
| Интерес | Доходность к погашению представляет собой единую процентную ставку или внутреннюю ставку доходности. Это сумма будущих денежных поступлений, равных текущей рыночной цене облигации. IRR - это процентная ставка, исключающая внешние факторы. | Норма прибыли - это процент, выплачиваемый инвестором на активы в рассрочку или в целом до тех пор, пока активы не перейдут во владение собственника. |
| Другие имена | Доходность к погашению также называется доходностью погашения и доходностью облигации. | Норма доходности также известна как - общая доходность, доходность капитала, годовая доходность и чистая доходность. |
Что такое доходность к погашению?
Кроме того, доходность к погашению определяется как внутренняя норма прибыли инвестиций, полученная инвестором; то есть, покупатель сегодня на рынке будет взимать плату за то, что облигация будет храниться до срока ее погашения, а выплаты и купоны будут производиться по графику. Кроме того, он также определяет годовую процентную ставку инвестиций в рыночную конвенцию. И сравнивает облигации с разными сроками погашения и купонами.
Доходность к погашению вызывает озабоченность до тех пор, пока ваша облигация не будет погашена, при условии своевременного выполнения всех купонов и выплат по основной сумме долга. Его также называют книжной доходностью или доходностью погашения. Функция доходности к погашению осуществляется путем деления годового притока денежных средств от облигации по рынку, что в конечном итоге определяет сумму денег, которую следует инвестировать в удержание, а также покупку облигации на один год. Проще говоря, это помогает оценить цену облигации на рынке с учетом текущей стоимости всех денежных потоков в будущем.
Формула для расчета доходности к погашению дисконтной облигации - это корень числа лет до погашения (номинальная стоимость / текущая цена - 1). Здесь номинальная стоимость - это стоимость облигации до погашения, а текущая цена - это текущая цена облигации.
Какая ставка возврата?
Норма прибыли используется для измерения чистой прибыли или убытка от инвестиций за определенный период. Другими словами, это показатель окупаемости инвестиций. Норма доходности показывает процентное изменение с начала периода до конца ваших инвестиций.
Он применяется к активам, акциям, недвижимости, произведениям искусства и даже к облигациям. Преобразование из дохода в доход в течение некоторого времени стандартной продолжительности называется нормой доходности. Норма прибыли экстраполируется на один период и после комбинированного периода.
В таком случае доходность одного периода любой продолжительности рассчитывается как отношение разницы конечной (включая дивиденды и проценты) и начальной стоимости к начальной стоимости. Кроме того, он следит за инвестициями инвестора, такими как выплаты процентов, купоны, денежные дивиденды, дивиденды по акциям, структурированные продукты и т. Д.
Основные различия между доходностью к погашению и нормой доходности
Вывод
Доходность к погашению похожа на доходность облигации, предоставляемую инвестору по текущей рыночной цене на основе внутренней нормы доходности, при условии, что выплата процентов или купона запланирована, а облигация удерживается до погашения. На карту поставлена доходность к погашению, если инвестор отклоняет свои инвестиции, если доходность ниже ожидаемой. Норма прибыли - это общая стоимость прибыли или убытка, полученная инвестором от вложений, которые он / она сделал, таких как активы, недвижимость, облигации или акции и т. Д. Проще говоря, сумма инвестиций получена инвестором на инвестиции, которые он / она оплачивает в рассрочку. Норма прибыли будет под угрозой, если рыночная цена и стоимость капитала окажутся в убытке.
