Рынок полон возможностей для людей, у которых есть идея и которые хотят ее монетизировать. Единственное, что нужно, - это финансирование, и, к счастью, на рынке есть множество источников для инвестиций. Одним из таких источников инвестиционного капитала является хедж-фонд.
Хедж-фонд - это тип альтернативного инвестирования, который объединяет капитал институциональных и индивидуальных инвесторов для инвестирования в широкий спектр активов с конечной целью получения высокой прибыли при меньших рисках для своих инвесторов.
Создание хедж-фонда
Как финансовые партнерства, хедж-фонды состоят в основном из аккредитованных инвесторов. Это физические или юридические лица, которые за последние два года заработали более 200 000 долларов США или имеют чистую стоимость более 1 миллиона долларов США, покидая свое основное место жительства.
Они вступают в коммандитное товарищество, объединяя значительную сумму минимальных инвестиций.
Поскольку хедж-фонды доступны только для таких высокопоставленных инвесторов, к этому инвестиционному инструменту применяется очень мало правил Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).
Инвестиции в хедж-фонды, как правило, неликвидны, поскольку существует период блокировки, в результате которого инвесторы должны хранить свои деньги в фондах не менее года, прежде чем они смогут начать вывод средств раз в два или квартал.
В качестве источника альтернативных инвестиций хедж-фонды могут действовать как оффшорные инвестиционные корпорации или как частные инвестиционные партнерства.
Как работает хедж-фонд?
Два термина «агрессивный» и «рискованный» используются для описания хедж-фондов, особенно когда дело доходит до их сравнения с паевыми фондами. Это связано с тем, что доход от хедж-фондов в основном зависит от навыков управляющего фондом, а не от состояния рынков.
Управляющий фондом отвечает за анализ рыночных условий, прогнозирование рыночных сдвигов и применение соответствующих инвестиционных стратегий.
Для получения более высокой доходности с меньшими рисками управляющие фондами, как правило, используют как традиционные, так и нетрадиционные инвестиционные стратегии.
Некоторые из наиболее важных инвестиционных маневров, применяемых менеджерами хедж-фондов, включают:
Помимо использования соответствующих инвестиционных маневров, управляющие хедж-фондами инвестируют в различные классы активов, в том числе нетрадиционные. Например, недвижимость, земля, деривативы, валюта и другие альтернативные активы.
Другими словами, хедж-фонды инвестируют практически во что угодно, и это составляет еще одну особенность, которая отличает хедж-фонды от паевых инвестиционных фондов, которые в основном инвестируют в облигации или акции.
Кроме того, хедж-фонды инвестируют как на международных, так и на внутренних рынках для диверсификации активов и используют заемный капитал (заемный капитал), чтобы рыночные тенденции не влияли на доходность.
Преимущества хедж-фонда
За последние двадцать лет хедж-фонды стали свидетелями огромного роста, и это не без оснований. Ниже приведены некоторые из значительных преимуществ хедж-фондов.
Недостатки хедж-фонда
Несмотря на свои преимущества и постоянно растущую популярность, хедж-фонды, как и все другие фонды, не лишены рисков. Вот некоторые существенные недостатки хедж-фондов.
