Инвестиции - одна из важнейших вещей, которые необходимы стартапу, чтобы добиться успеха и сохранить свою актуальность на рынке.
К счастью, на рынке есть множество источников инвестиций. Один из них - Private Equity.
Однако как источник инвестиционного капитала он принадлежит к альтернативному классу (к другим относятся хедж-фонды, управляемые фьючерсы, венчурный капитал и т.п.) и состоит из активов, которые не котируются на какой-либо публичной бирже.
Как следует из этого, частный капитал - это альтернативный способ инвестирования (состоящий из долга по собственному капиталу или ценных бумаг) в компанию (как правило, зрелую), которая не зарегистрирована на публичной бирже для владения акциями этой компании.
Цели частного капитала
Частный капитал в основном состоит из двух компонентов: инвесторов и фондов, которые осуществляют прямые инвестиции в частные предприятия или получают контроль над государственными предприятиями, чтобы исключить их из публичных бирж и перевести их в частную собственность.
Инвестиции в частный капитал могут использоваться для различных целей, таких как:
Инвестируя в эти различные аспекты деятельности компании, частные инвесторы стремятся повысить стоимость компании, чтобы в конечном итоге продать ее с огромной прибылью.
Как работает Private Equity?
Физические или юридические лица, заинтересованные в инвестировании или владении акциями компаний, коллективно привлекают капитал для создания фонда прямых инвестиций.
Когда эти организации достигают своей цели по сбору средств, фонд закрывается, а накопленные средства затем используются для инвестирования в компании с благоприятными перспективами.
Как правило, фонд прямых инвестиций состоит из двух типов партнеров: полных партнеров и партнеров с ограниченной ответственностью. Последний владеет 99 процентами акций фонда и имеет преимущество ограниченной ответственности.
Напротив, Генеральные партнеры владеют только одним процентом акций фонда и несут полную ответственность. Они также несут ответственность за работу и осуществление инвестиций, сделанных в компании.
Типы частных инвесторов
Как правило, в частный капитал инвестируют два типа инвесторов:
Эти инвесторы вкладывают значительные суммы денег в компании среднего размера, как правило, на более длительные периоды. Причины, по которым частные инвесторы предпочитают более длительные периоды владения, следующие:
Типы прямых инвестиций
Структура инвестиций частных инвесторов варьируется в зависимости от потребностей компаний. Ниже приведены некоторые из наиболее предпочтительных типов прямых инвестиций.
Преимущества частного капитала
В качестве источника инвестиций частный капитал вознаграждает компании рядом преимуществ.
Недостатки Private Equity
Несмотря на то, что частный капитал предоставляет компаниям ряд преимуществ, у него есть свои уникальные проблемы.
