Покупка и продажа актива - сложный процесс, даже если ничего не известно. Фьючерсные контракты и форвардные контракты заставляют трейдеров покупать ресурс по фиксированной цене в будущем. Соглашение вроде бы такое же, но они разные. Основное различие между ними заключается в том, что они не являются торгами на бирже.
Фьючерсные контракты против форвардных контрактов
Разница между фьючерсным контрактом и форвардным контрактом заключается во времени регистрации. Фьючерсные контракты - это соглашение между двумя сторонами о покупке актива по определенной ставке и в определенное время в будущем. Форвардный контракт - это соглашение между двумя сторонами о получении ресурса по явной ставке и в определенное время в будущем. Фьючерсный контракт - это стандартный контракт. Это означает, что продавец и покупатель не могут заключить соглашение. Форвардный контракт - это индивидуальный контракт, который означает, что сделка может быть передана.
Фьючерсные контракты - это обычные контракты. Свяжите в одно время и выполняйте в другое время. Это сделка по приобретению актива по определенной ставке и в определенное время. Обе стороны договариваются о покупке определенного ресурса по согласованной ставке в определенное время в будущем. Контракт содержит дату поставки, согласованную цену и некоторые важные примечания по активу. Будущее соглашение создает длинную позицию для покупателя, а продавец сохраняет короткую позицию.
Форвардные контракты - нестандартное соглашение. У него есть срок передать договор в любое время. Форвардные контракты заключаются в покупке ресурса в гарантированное время по согласованной цене. Работает по внебиржевому методу. Соглашение настраивается в зависимости от необходимости. Его можно продать на децентрализованном рынке. Актив покупается с физической доставкой наличных денег в дату расчета.
Сравнение фьючерсных и форвардных контрактов
| Параметры сравнения | Фьючерсные контракты | Форвардные контракты |
| Обеспечение | Фьючерсному соглашению нужна безопасность. | Форвардные контракты не требуют обеспечения. |
| Регулирование | Фьючерсные контракты, регулируемые фондовой биржей | Форвардные контракты являются саморегулируемыми. |
| Ликвидность | Фьючерсные контракты обладают высокой ликвидностью. | Форвардные контракты имеют низкую ликвидность. |
| Поселок | Расчет по фьючерсным контрактам должен производиться ежедневно. | Расчет по форвардным контрактам осуществляется в дату расчетов. |
| Зрелость | Срок погашения фьючерсных контрактов заранее определен. | Срок погашения форвардных контрактов наступает в соответствии с условиями соглашения. |
| Размер контракта | Фьючерсные контракты имеют фиксированный размер. | В зависимости от условий размер варьируется в форвардном контракте. |
Что такое фьючерсные контракты?
В стандартизированном документе говорится о будущем. Соглашение предусматривает покупку актива в будущем за фиксированную сумму в определенное время. Срок поставки, качество ресурсов, согласованная сумма - это условия, включенные в фьючерсные контракты. Продается на бирже. Обе стороны будут совершать будущую сделку через своих брокеров. У трейдера есть возможность обменять одну валюту на другую в день расчета.
Фьючерсное соглашение требует гарантии безопасности на начальном этапе расчета. Фьючерсные контракты похожи на аукцион. Котировки суммы и покупка трейдерами на бирже. Государство регулирует фьючерсные контракты. По фьючерсным контрактам на начальном этапе нужно заплатить некоторую сумму. Первоначальный маржинальный риск по фьючерсным контрактам снизит рыночный риск.
Фьючерсное соглашение имеет низкий рыночный риск, и вы производите ежедневные расчеты, независимо от того, являются ли они прибылью или убытком. В отличие от форвардных контрактов, он имеет фиксированный размер документа для контракта. Фьючерсные контракты - это публичная торговля, регулируемая государством. Он получает институциональную гарантию от правительственных домов. Срок его действия никогда не истекает. Это стандартизированный документ. Проще говоря, фьючерсные контракты предназначены для спекуляции.
Что такое форвардные контракты?
Форвардные контракты - это нестандартное соглашение о покупке актива в будущем. Переведите время в соглашении. Предварительно установленное время для расчета по фиксированной цене - это форвардные контракты. Он имеет высокий рыночный риск по сравнению с фьючерсными контрактами. Форвардные контракты не имеют идеальной структуры. Он настраивается в соответствии с потребностями трейдера.
Форвардные контракты передаются трейдерам напрямую, и они регулируются ими самими. Форвардные контракты не нуждаются в гарантии безопасности на начальном этапе. Он имеет высокий рыночный риск и не гарантирует расчетов. Соглашение заключается между двумя разными сторонами, что вызывает неопределенность в обеспечении до срока погашения. Это частное соглашение между двумя отдельными сторонами. Для форвардных контрактов не существует стандартизированного или вторичного рынка.
Форвардные контракты получают институциональную гарантию сторон. Он созревает, как только доводится до сведения соответствующих сторон. Срок действия отсутствует, но зависит от транзакции, срок действия истекает. Форвардные контракты предназначены для процесса хеджирования. Поскольку он работает по концепции OTC (внебиржевой), у него низкий диапазон ликвидности. У него есть только один расчет в конце контракта.
Основные различия между фьючерсными и форвардными контрактами
Вывод
И фьючерсные контракты, и форвардные контракты заставляют покупать актив в будущем. У обоих есть свои прибыли и убытки. Фьючерсные контракты защищены по сравнению с форвардными контрактами. Фьючерсные контракты имеют низкий рыночный риск. Форвардные контракты имеют высокий риск и не требуют обеспечения в соглашении.
