Активы, которые покупаются для получения пассивного или активного дохода, можно назвать бизнес-инвестициями. Эти активы могут иметь несколько факторов риска. Наиболее распространенный тип инвестиций в бизнес или класс активов - это фонды роста и фонды оценки.
Фонды роста и фонды ценности
Основное различие между фондами роста и фондами стоимости заключается в том, что фонды роста имеют более высокий рост рынка, но предлагают меньше дивидендов, в то время как фонды стоимости недооценены и имеют более низкие продажи, но дают более высокие дивиденды. Основная цель фондов роста - повысить прирост стоимости капитала, в то время как фонды стоимости поощряют инвестиции в недооцененные акции.
Фонды роста можно назвать портфелем акций, которые имеют более высокий потенциальный прирост капитала с риском выше среднего. Обычно инвестиции идут в приобретение, расширение или исследования и разработки. Фонд роста обычно представляет собой паевой инвестиционный фонд или биржевой фонд (ETF), где темпы роста сравнительно выше.
В то время как фонды стоимости - это паевые инвестиционные фонды акций, которые неэффективны, но могут работать лучше в будущем из-за различных факторов, таких как бизнес-модель и управление, а также текущей конкурентной позиции. Масштабы роста высоки, и акции приносят инвесторам более высокие дивиденды.
Таблица сравнения между фондами роста и фондами создания ценности
| Параметры сравнения | Фонды роста | Ценностные фонды |
| Производительность на складе | Лучше среднего | Ниже среднего |
| Акции по цене | Завышенная или высокая цена | Недооцененная или недооцененная мощность |
| Риск | Высокий риск | От умеренного до низкого риска |
| Принцип | Прирост капитала | Рост за счет внутренней стоимости |
| Дивиденды | Ниже | Выше |
Что такое фонды роста?
Фонд роста - это тип паевого инвестиционного фонда с разнообразным портфелем акций, который предлагает прирост капитала и рост рынка, но небольшие или незначительные дивиденды. Инвестор фондов роста должен иметь терпимость к высокому риску и более длительный горизонт владения. Фонды роста можно разделить на малую, среднюю и большую капитализацию в соответствии с рыночной капитализацией.
Фонды роста работают по принципу «высокий риск - высокая награда». Акции с высокими коэффициентами P / E и P / S идеально подходят для области фонда роста. Акции средних и крупных компаний имеют устойчивые приливы и отливы и могут обеспечить более высокую доходность, в то время как акции небольшой компании могут сильно колебаться и демонстрировать агрессивный рост. Они действительно предлагают высокую доходность, но также требуют от инвестора толерантности к высокому риску.
Выбирая любой фонд роста, инвестор не должен поддаваться соблазну недавних успехов или неудач, а анализировать результаты за долгий период. Волатильность акций должна соответствовать терпимости инвестора к риску, чтобы быть идеальным выбором. Доходность фонда роста обеспечивается за счет прироста капитала, а не дивидендов, потому что относительно низкие дивиденды быстрорастущих компаний и дивиденды облагаются налогом по-разному.
Что такое фонды ценности?
Ценностный фонд - это тип паевого инвестиционного фонда с открытым акционерным капиталом. Фонды оценки работают по основному принципу инвестирования в акции, которые недооценены, но имеют потенциал для улучшения результатов в ближайшее время. Эти средства ниже их реальной цены по нескольким причинам, например, из-за присущей им неэффективности. Внутренняя стоимость этих акций - рост и, следовательно, предлагает более высокие дивиденды их инвесторам.
Идеальный инвестор фондов Value должен иметь терпимость к высокому риску (из-за неуверенного роста), более длительный инвестиционный горизонт (потому что акциям требуется определенный период, чтобы показать значительный рост) и иметь терпение. Фонды оценки стоимости могут выглядеть не очень многообещающе, но у них более высокий потенциал роста и производительности. Фонды стоимости приносят большую прибыль и открывают доступ к разнообразному портфелю. Недооцененные акции также менее недооценены, и поэтому фонды стоимости часто являются обычным выбором бизнес-ангелов, таких как Уоррен Баффет.
Фонды стоимости также обеспечивают чувство маржинальной безопасности. Для начинающих инвесторов фонды Value помогают создать портфель с недорогими акциями великих компаний на длительный период инвестирования и с более высокой доходностью. Фонды стоимостной оценки также являются синонимом стоимостного инвестирования и представляют собой надежную инвестиционную возможность.
Основные различия между фондами роста и фондами стоимости
Вывод
Фонды роста и фонды стоимости - это типы паевых инвестиционных фондов. В то время как фонды роста в значительной степени фокусируются на переоцененных акциях крупных компаний с высокими темпами роста и предлагают более низкий прирост капитала, тогда как фонды стоимости - это недооцененные акции компаний среднего и низкого уровня, которые имеют внутреннюю стоимость, чтобы превзойти их.
Фонды роста обеспечивают более высокую или резкую доходность в течение короткого времени, в то время как фонды стоимости обеспечивают стабильную доходность в течение более длительного периода. Фонды роста, как правило, отстают на бычьем рынке, в то время как большинство ценных бумаг опережают рост на бычьем рынке. Оба фонда предполагают высокую терпимость инвестора к риску и более длительный период инвестирования или горизонт. Поскольку они являются паевыми инвестиционными фондами, им присущи характеристики агрессивного поведения или колебаний.
При создании портфеля инвесторы часто выбирают сочетание фондов роста и стоимости, чтобы получить максимальную прибыль или доход от фондов с минимальным риском. Эта комбинация благоприятствует фондам роста или фондам оценки в соответствии с рыночным состоянием, но обеспечивает плавную прибыль в течение длительного периода.
